Seguro P&I: qué cubre y cómo se relaciona con la RC marítima y H&M
Última revisión: 2 de septiembre de 2026
El seguro P&I —*Protection and Indemnity* o Protección e Indemnización— cubre determinadas responsabilidades, costes y gastos que nacen de la explotación de un buque. No asegura principalmente el daño físico del propio buque: esa función corresponde al seguro de casco y maquinaria (H&M). Tampoco es sinónimo de cualquier póliza de responsabilidad civil marítima. Las tres coberturas pueden complementarse, pero su frontera depende del asegurado, la actividad, el buque, la causa del siniestro y las condiciones contratadas.
P&I, RC marítima y H&M en una tabla
Cobertura | Interés principal | Ejemplos que pueden entrar | Pregunta decisiva |
P&I | Responsabilidades vinculadas a la operación del buque inscrito | Tripulación, pasajeros, carga, contaminación, remoción de restos y determinadas responsabilidades por colisión o daños a terceros | ¿La reclamación está incluida en las reglas o condiciones de entrada y en la capacidad asegurada? |
H&M | Valor físico del casco, maquinaria y equipos asegurados | Incendio, varada, colisión, contacto, avería o pérdida total, según clausulado | ¿El daño material del propio buque deriva de un riesgo cubierto y cumple garantías, mantenimiento, valor y franquicia? |
RC marítima | Responsabilidad de una actividad u operador concreto | Marinas, astilleros, reparadores, terminales, contratistas o prestadores de servicios | ¿La actividad, el contrato, los bienes bajo custodia y el hecho causante están declarados y cubiertos? |
La tabla es orientativa. El nombre comercial de una póliza no permite anticipar por sí solo la cobertura de una reclamación.
Qué es realmente un seguro P&I
El P&I es un seguro marítimo de responsabilidad. Tradicionalmente se estructura mediante clubes mutuales: los armadores y fletadores asegurados son miembros de una asociación que comparte riesgos y presta servicios de siniestros, prevención y asistencia jurídica. También existen soluciones P&I de prima fija en el mercado comercial.
El International Group of P&I Clubs reúne actualmente doce clubes mutuales y explica que sus miembros cubren una parte muy relevante del tonelaje oceánico mundial. Sin embargo, pertenecer a un club o contratar una póliza denominada P&I no significa que toda responsabilidad del operador quede cubierta. Las reglas del club o el condicionado, la ficha de entrada, los límites, deducibles, exclusiones y extensiones determinan el alcance real.
Las Reglas P&I 2026 de Skuld, por ejemplo, expresan que solo quedan cubiertos los riesgos acordados y vinculados directamente a la operación del buque inscrito en la capacidad declarada. Este principio evita una conclusión frecuente pero incorrecta: P&I no equivale a «todo riesgo de responsabilidad».
Qué puede cubrir P&I
Según las condiciones contratadas, el P&I puede responder frente a responsabilidades, costes o gastos relacionados con:
• lesión, enfermedad o fallecimiento de tripulantes;
• pasajeros y otras personas a bordo;
• pérdida, daño, falta o determinadas responsabilidades sobre la carga;
• contaminación por hidrocarburos u otras sustancias;
• remoción de restos cuando exista una obligación cubierta;
• daños a muelles, grúas u otros objetos fijos o flotantes;
• la parte de responsabilidad por colisión que no corresponda a H&M;
• salvamento de vidas, repatriación o sustitución de tripulación en los supuestos previstos;
• multas asegurables y expresamente contempladas;
• defensa y gastos jurídicos vinculados a una reclamación cubierta y gestionados conforme al condicionado.
No todos esos riesgos se incluyen de forma automática ni con el mismo límite. Las responsabilidades asumidas únicamente por contrato, los transportes no declarados, determinadas cargas, las multas, los riesgos de guerra o una actuación deliberada pueden quedar excluidos o exigir aprobación o cobertura adicional.
La diferencia con casco y maquinaria (H&M)
La forma más sencilla de empezar es distinguir el activo de la responsabilidad:
• H&M mira primero al propio buque: casco, motores, maquinaria auxiliar y equipos descritos en la póliza.
• P&I mira primero a la responsabilidad frente a otras personas o intereses: tripulación, pasajeros, cargadores, autoridades, medio ambiente u otros propietarios.
La separación no es absoluta. Una colisión puede activar ambos seguros. El daño material sufrido por el buque asegurado puede corresponder a H&M; la responsabilidad por daños al otro buque puede distribuirse entre H&M y P&I según las cláusulas de casco; y una contaminación, lesión de tripulante o remoción de restos puede analizarse en P&I.
No existe un reparto universal. Bajo determinadas Institute Time Clauses, H&M puede asumir una fracción de la responsabilidad por abordaje y P&I completar la parte restante; otras condiciones de casco utilizan soluciones distintas. La explicación de Gard sobre la interfaz H&M–P&I muestra precisamente por qué el gestor del siniestro necesita leer ambos contratos.
La diferencia con una RC marítima general o especializada
«RC marítima» describe una familia amplia de seguros de responsabilidad, no un condicionado único. Puede proteger a una marina por daños derivados de sus instalaciones, a un astillero por determinados trabajos, a un reparador por daños consecuenciales o a un contratista por su actividad profesional.
El P&I se centra normalmente en responsabilidades que nacen de la explotación del buque inscrito por el armador, operador o fletador en la condición asegurada. Una empresa que explota un buque y además gestiona una terminal, repara embarcaciones de terceros o presta servicios portuarios puede necesitar P&I para el buque y una RC marítima separada para las operaciones en tierra.
Nuestro análisis sobre responsabilidades de marinas, astilleros y reparadores muestra cómo custodia, trabajos defectuosos, grúas, subcontratistas y contaminación pueden exigir un programa distinto del P&I del armador.
Ejemplo: un mismo abordaje, varias pólizas
Imaginemos que un buque golpea a otro durante una maniobra, sufre daños propios, causa una fuga de combustible y lesiona a un tripulante.
1. Daños del propio buque: se revisa H&M, incluida causa, franquicia, valor, garantías y exclusiones.
2. Daños al otro buque: se comprueba el reparto de responsabilidad por colisión entre H&M y P&I.
3. Daños al muelle: pueden corresponder a P&I o a H&M según la redacción aplicable a objetos fijos o flotantes.
4. Contaminación y limpieza: se analiza P&I junto con la normativa y certificados específicos.
5. Lesión del tripulante: se revisa P&I, el contrato laboral, la legislación aplicable y cualquier régimen obligatorio.
6. Pérdida de ingresos del buque: no es automáticamente H&M ni P&I; puede requerir un seguro de pérdida de alquiler o ingresos.
Avisar únicamente a una aseguradora puede retrasar la coordinación. Ante un siniestro con posibles zonas de contacto conviene notificar de inmediato al corredor y a los mercados implicados, conservar pruebas y evitar admitir responsabilidad sin analizar los hechos.
P&I mutual frente a P&I de prima fija
Aspecto | Club mutual | Prima fija |
Estructura | Asociación de miembros sometida a sus reglas | Contrato con asegurador comercial |
Precio | Puede organizarse mediante *calls* y otros mecanismos mutuales | Prima acordada para el periodo, sujeta al contrato |
Servicio | Amplias redes de corresponsales, prevención, reclamaciones y apoyo jurídico | Servicio y red según asegurador y producto |
Límites y alcance | Reglas de entrada, pooling y reaseguro cuando proceda | Límites y condiciones expresos de la póliza |
Elección | Depende del tipo de buque, comercio, tonelaje, contratos y exposición | Depende del apetito, límites requeridos y perfil de riesgo |
Ninguna estructura es siempre superior. La comparación debe incluir solvencia, reglas, límites, llamadas suplementarias cuando procedan, deducibles, red de siniestros, garantías financieras exigidas y compatibilidad con H&M.
El marco español y europeo
La Ley 14/2014, de Navegación Marítima regula responsabilidades marítimas, su posible limitación y especialidades del seguro marítimo. Además, la Directiva 2009/20/CE exige a los armadores de determinados buques de arqueo bruto igual o superior a 300 disponer de seguro para reclamaciones marítimas hasta los límites aplicables del Convenio LLMC de 1996.
Eso no convierte cualquier póliza P&I en prueba suficiente para todas las obligaciones. Contaminación, pasajeros, remoción de restos u otras actividades pueden estar sometidos a convenios, certificados y garantías financieras específicos. Deben comprobarse bandera, arqueo, tráfico, puertos de escala y actividad.
Qué información se necesita para cotizar correctamente
Antes de solicitar términos P&I conviene preparar:
• identidad y función del asegurado: armador, naviero, gestor, operador o fletador;
• datos del buque, bandera, arqueo, clase, edad y certificados;
• actividad, zonas de navegación, puertos, cargas y contratos de transporte;
• número, nacionalidad y condiciones contractuales de la tripulación;
• límites y certificados de responsabilidad exigidos;
• historial de siniestros de al menos cinco años;
• póliza H&M, valor asegurado y cláusula de responsabilidad por colisión;
• contratos relevantes, indemnidades y actividades accesorias;
• medidas de seguridad, mantenimiento y gestión operacional.
La coherencia entre esa información, la entrada P&I y H&M es tan importante como el precio.
Preguntas frecuentes
¿P&I cubre los daños del propio buque?
Como regla general, no es su función principal. Los daños físicos del buque se analizan en H&M. Puede haber gastos o responsabilidades relacionados con el mismo accidente que correspondan a P&I.
¿P&I y RC marítima son lo mismo?
P&I es una modalidad especializada de responsabilidad vinculada a la operación de un buque. RC marítima es un concepto más amplio que también abarca actividades de marinas, astilleros, reparadores, terminales y contratistas.
¿Necesito P&I si ya tengo H&M?
H&M protege principalmente el activo físico y solo asume determinadas responsabilidades si el clausulado lo prevé. Un armador comercial suele necesitar coordinarlo con P&I para las responsabilidades operacionales que H&M no cubra.
¿P&I cubre siempre contaminación, carga y tripulación?
No debe darse por supuesto. Hay que revisar riesgos aceptados, límites, exclusiones, contratos, certificados y requisitos de notificación.
¿Un fletador puede contratar P&I?
Sí, existen coberturas para responsabilidades del fletador, pero su exposición y condicionado no son idénticos a los del propietario del buque.
Diseñar un programa sin huecos ni duplicidades
Un programa marítimo eficaz no consiste en comprar tres pólizas aisladas. Hay que hacer coincidir el buque, el interés asegurado, la capacidad del operador, los contratos, los límites y las cláusulas que reparten responsabilidades.
Nautilux Marine Broker puede comparar tu seguro P&I, la póliza de casco y maquinaria y las coberturas de responsabilidad civil marítima. Si ya ha ocurrido un incidente, consulta nuestro servicio de gestión de siniestros marítimos.
*Contenido informativo. No constituye asesoramiento jurídico ni confirma cobertura. La responsabilidad y la indemnización dependen de los hechos, la ley aplicable y las condiciones completas de cada contrato.*
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